Суть ипотеки со ставкой libor

ставка либорПроцентная ставка является практическим ключевым фактором при выборе ипотечного предложения. В большинстве случаев банки предлагают фиксированную на весь срок погашения ставку. Это дает возможность получать стабильную прибыль, а клиенту не нужно волноваться, что его платежи вдруг резко увеличатся, если ставка изменится. Однако, фиксированная ставка приводит к существенной переплате за ипотеку. За 10-15 лет заемщик выплачивает, как минимум, двойную стоимость жилья.

Чтобы сэкономить на процентах, некоторые клиенты соглашаются на изменяющуюся ставку. Чаще всего выбор падает на LIBOR. Она привязана к средней ставке межбанковского рынка. Рассмотрим подробнее, что это такое, можно ли выбрать под нее  ипотеку, ее сходства и отличия от стандартного %-та?

Что такое LIBOR?

Это аббревиатурное сокращение от London Inter Bank Offered Rate, что в переводе на русский обозначает Лондонская ставка межбанковских кредитных предложений. Она является переменным показателем, определяющим, под какую ставку кредитные учреждения согласны давать взаймы друг другу.

Суть можно объяснить на следующем примере: банк получает поток денег от вкладчиков, которые несут свои накопления с целью получить доход. В свою очередь, привлеченные средства выдаются заемщикам в виде кредитов под более высокие  %%-ты, чем предложено вкладчикам. Разница – есть прибыль. Однако, здесь возникают сложности из-за того, что объем входящего финансового потока нестабилен: сегодня вкладчики вложили, завтра забрали обратно. То же самое с выдачей кредитов: когда-то много, а когда-то мало. В случае нехватки денег, банк начинает брать кредиты у других банков, а в случае избытка – кредитовать других. Именно для этих целей была разработана ставка LIBOR.

ставка либор

Как рассчитывается LIBOR?

Крупнейшие банки выдают с определенной периодичностью информацию, под какой %% они готовы одолжить деньги другим участникам по разной валюте и на разные периоды. Далее берутся данные 16 учреждений сегмента Prime Banks (высококлассные банки), отсеиваются по четыре самых больших и самых маленьких значений, а из оставшихся рассчитывается средняя величина.

LIBOR выводится отдельно для каждой валюты и для каждого периода, например:

  • LIBOR-ON (ставка на ночь over night)
  • LIBOR-1w, -1m, -1y (ставка на 1 неделю-week, на 1 месяц-month, 1 год-year).

Ипотека по LIBOR.

При выборе ипотечного предложения у клиента есть возможность рассмотреть вариант с стабильной ставкой или с переменной. В первом варианте %%  одинаковый на всем периоде, клиент уже точно знает, сколько он переплатит, величина ставки не меняется ни в бОльшую, ни в меньшую сторону. Во втором варианте ставка меняется каждый установленный период (в месяц, в полгода, ежегодно). В договоре она обычно прописана, как постоянная часть плюс переменная. В качестве переменной используется показатель LIBOR, а в качестве постоянной – установленное банком значение от 1 до 5 в среднем. Если в математической сфере переменными могут быть любые значения, то в финансовой практике «плавающие» величины рассчитываются по определенному алгоритму.

Как было сказано выше, Либор представляет средневзвешенный %% по продажам межбанковских займов на бирже Лондона. Поскольку выдача ипотеки клиентам носит определенные риски, кредиторы не в силах предложить ипотеку только под ставку LIBOR, поэтому добавляют к ней определенную величину. В договоре ставка выглядит, как «LIBOR+N», где N=1,2,3,4… Таким образом, N – это фактический чистый доход и страховка от рисков.

Как правило, ипотека по меняющейся ставке оказывается дешевле, чем по фиксированной. Например, в 2010 году ставка LIBOR-год была на уровне 2,7%. ВТБ 24 выдавал ипотеку под ставку LIBOR+4. Ставки по рублевой ипотеке тогда составляли 9-11%. Здесь разница на лицо.

Сейчас встретить ипотечные предложения со ставкой LIBOR сложно из-за постоянных недовольств аналитиков по этому поводу.  Ходят слухи, что этот инструмент вскоре могу заменить на новый, более эффективный.

Стоит ли брать ипотеку под LIBOR?

С одной стороны выгода кредитования под переменную ставку видна сразу же, однако выгода будет действовать год с момента оформления. Как только год проходит, и на бирже устанавливается новое значение LIBOR, банк вынужден кредитоваться под новую ставку. Если она повыситься, то и у клиента общая ставка по ипотеке повысится.

При благоприятных условиях переменная ставка может быть ниже фиксированной на протяжении нескольких лет, что поможет сэкономить на процентах. Но если случится какой-нибудь экономический коллапс, и банки поднимут LIBOR на высокий уровень, то заемщику придется «несладко». В таких случаях банк может предложить перекредитоваться под фиксированную ставку.

Сейчас часто можно встретить ипотечные предложения с комбинированными ставками, когда часть срока клиент платит под фиксированную ставку, а часть – под переменную. Например, клиент оформил ипотеку на 10 лет. Первые пять лет он платит по ставке LIBOR+N, а вторые пять лет под – 14%.

Связываться с подобной ставкой или нет – это решение личное решение каждого клиента. Для того, чтобы грамотно оценить, как будет меняться LIBOR на протяжении нескольких лет, нужно иметь достаточно знаний. Если таковые не имеются, бросаться на выгодное предложение с надеждой «дальше – как повезет», не стоит. Последствия могут стать слишком рискованными. Правильный подход поможет сэкономить на процентах.

При стандартной ипотеке можно точно оценить свою переплату и раскидать бюджет, не боясь, что условия выплаты как-то изменяться.

 

Добавить комментарий